恒星 Acquisition III Inc. Completes $65,000,000 Initial 上市Offering

恒星 Acquisition III Inc.(纳斯达克股票代码:STLRU)(以下简称““Company” or “Stellar”), announced the pricing of its initial public offering of 6,500,000 units at a price of $10.00 per unit. The closing of the 公司’的首次公开募股于 or about August 24, 2016. Each unit consists of one share of the 公司’普通股和一张认股权证,使持有人能够以每股11.50美元的价格购买一股普通股。包含这些单位的证券于2016年8月19日开始交易,股票代码为“ 单反U”。证券部门开始单独交易后,普通股和认股权证在纳斯达克上市,代码为“STLR” and “STLRW,” respectively.

 

Maxim Group LLC acted as sole book-running manager for the offering. Chardan Capital Markets, LLC and EarlyBirdCapital, Inc. acted as co-managers for the offering. The 公司 has granted the underwriters a 45-day option to purchase up to an additional 975,000 units at the initial public offering price to cover over-allotments.  The 公司 sold an additional 400,610 Units based on a partial exercise of the underwriters ‘over-allotment option

 

发行仅通过招股说明书进行。如果有的话,可以获得与本次发行有关的招股说明书的副本。

 

SEC已于2016年8月18日宣布与证券有关的注册声明生效。

恒星 is a blank check company, also commonly referred to as a Special Purpose Acquisition 公司, or SPAC, formed for the purpose of entering into a merger, capital stock exchange, asset acquisition, stock purchase, reorganization or similar business combination with one or more businesses or entities.

 

The 公司’确定目标业务的努力不仅限于特定的行业或地理区域,尽管它打算集中精力在国际油气物流,陆地和海洋油气运输方面寻求与一家或多家公司的业务合并。 ,码头和储能行业。

 

请告诉我您参与交易的情况?

We were the auditor of record for the 公司 throughout the 知识产权O process and assisted the team with navigating the Securities and Exchange Commission (SEC) filing process, providing practical real time guidance on the SEC comment letter process with their registration statement enabling the 公司 to go to market in the time frame originally mapped out in the marketing plan.

 

我们的管理团队已经参与了超过50项SPAC交易,并且几乎与这个利基市场中的所有法律和承销商都有合作。这些单独的交易导致交易额从5000万美元到10亿美元以上。在过去的12个月中,Withum是投资界赞助的SPAC 知识产权O总额超过30亿美元的创纪录的审计师。

 

为什么这对所有相关人员而言都是一笔划算的交易?

由于传统的IPO市场一直停滞不前,因此SPAC市场仍然非常活跃。目前市场上有许多SPAC,但其中大多数收益超过1亿美元。 《 恒星 Acquisition III》(6500万美元)在寻求业务合并方面有更多目标选择,因为IPO募集的资金的80%需要用于预定的收购。这使他们脱离了与目前市场上大部分SPAC的直接竞争。此外,该管理团队在SPAC市场中也有成功的往绩记录,参与了先前的成功交易。管理团队了解情况,并且在复杂的业务合并过程中具有经验,这对于公司的发展将是很有价值的。

 

出现了什么挑战?您是如何导航的?

对于作为审计师的我们来说,最大的挑战通常发生在产品结构或规模发生变化时。这些变化通常发生在营销路演过程中,并且调整时间表非常紧迫,以免打扰预定的投资者会议的进行。对于《恒星收购III》,发行规模从800万个单位减少到650万个单位,这导致对经审计的财务报表和注册报表中其他区域的编辑。我们有我们的专家团队随时待命,并准备审查修订后的注册声明,以确保准确反映所包含的所有信息并及时完成,以便重新提交给SEC。

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